Pada saat kemerdekaan, Israel adalah negara miskin dengan sedikit produksi pertanian atau industri. Tetapi ekonomi Israel telah berkembang pesat sejak tahun 1948. Bangsa ini sekarang menikmati standar hidup yang relatif tinggi, meskipun hanya memiliki sedikit sumber daya alam dan pasokan air yang terbatas.
Banyak imigran datang ke Israel pada tahun-tahun segera setelah kemerdekaan. Banyak dari imigran ini adalah pekerja terampil dan profesional yang sangat membantu perkembangan ekonomi bangsa.
Industri jasa
Banyak pekerja industri jasa Israel dipekerjakan oleh pemerintah atau oleh bisnis yang dimiliki oleh pemerintah. Pekerja pemerintah menyediakan banyak layanan yang dibutuhkan oleh populasi imigran Israel yang besar, seperti perumahan, pendidikan, dan pelatihan kerja.
Pariwisata
Pariwisata adalah salah satu sumber pendapatan penting negara ini. Wisatawan mengunjungi banyak situs arkeologi, sejarah, dan keagamaan; museum; cagar alam; dan resor pantai di Israel.
Wisatawan mendukung banyak industri jasa Israel, khususnya perdagangan, restoran, dan hotel. Lebih dari 2,7 juta wisatawan asing mengunjungi Israel pada tahun 2009.
Manufaktur
Pabrik-pabrik Israel memproduksi barang-barang seperti produk kimia, peralatan elektronik, pupuk, kertas, plastik, makanan olahan, instrumen ilmiah dan optik, tekstil, dan pakaian. Pemotongan berlian impor merupakan industri utama. Pabrik-pabrik milik pemerintah memproduksi peralatan yang digunakan oleh angkatan bersenjata Israel yang besar. Israel adalah pengekspor drone terbesar di dunia. Tel Aviv dan Haifa adalah pusat manufaktur utama Israel.
Pertanian
Pertanian dulunya mempekerjakan persentase tenaga kerja Israel yang jauh lebih besar. Tetapi banyak pekerjaan yang dulu dilakukan oleh manusia, kini dilakukan oleh mesin. Produk pertanian yang penting mencakup jeruk dan buah-buahan lainnya; telur; biji-bijian; unggas; dan sayuran.
Pemerintah mengembangkan, membantu membiayai, dan mengendalikan aktivitas pertanian, termasuk perikanan dan kehutanan. Israel memproduksi sebagian besar makanan yang dibutuhkan untuk memberi makan rakyatnya, kecuali gandum. Ekspor pertanian memberikan pendapatan yang cukup untuk membayar impor pangan yang diperlukan. Sebagian besar petani Israel menggunakan metode pertanian modern. Air yang diambil dari Laut Galilea mengairi sejumlah besar tanah di Israel.
Sebagian besar pertanian Israel diorganisasikan sebagai moshavim atau kibbutzim. Israel juga memiliki beberapa peternakan pribadi.
Pertambangan
Laut Mati, badan air paling asin di dunia, merupakan sumber mineral utama Israel. Brom, magnesium, kalium dan garam dapur diekstraksi dari laut. Potash, yang digunakan terutama dalam pupuk, adalah mineral yang paling penting.
Di Gurun Negev, terdapat tambang fosfat, tembaga, tanah liat, dan gipsum.
Energi
Israel hanya memiliki sedikit sumber energi. Tidak memiliki deposit batu bara atau sumber daya listrik tenaga air, dan hanya memiliki sedikit minyak mentah dan gas alam. Akibatnya, Israel bergantung pada minyak mentah impor untuk bensin dan solar untuk transportasi, dan batu bara yang menghasilkan listrik untuk kebutuhan energinya.
Energi surya - energi dari matahari - digunakan secara luas untuk memanaskan air untuk rumah-rumah. Israel sedang mengembangkan cara-cara lain untuk menggunakan energi surya untuk menyalakan rumah dan pabrik.
Pada tahun 2008, Israel mulai berinvestasi dalam membangun mobil listrik dan stasiun-stasiun untuk mengisi dayanya. Mungkin juga ada ladang gas alam yang besar di Laut Tengah yang bisa dikembangkan Israel.
Perdagangan internasional
Untuk tahun 2006, ekspor Israel tumbuh 11% menjadi lebih dari $29 miliar; sektor teknologi tinggi menyumbang $14 miliar, meningkat 20% dari tahun sebelumnya.
Karena hanya memiliki sedikit sumber daya alam, Israel mengimpor lebih banyak barang daripada mengekspornya. Impor utama negara ini mencakup bahan kimia, peralatan komputer, biji-bijian, besi dan baja, peralatan militer, produk minyak bumi, berlian kasar, dan tekstil.
Ekspor utama Israel adalah produk kimia, buah jeruk, pakaian, peralatan elektronik, pupuk, berlian yang dipoles, peralatan militer, dan makanan olahan. Mitra dagang utama negara ini meliputi negara-negara Benelux (Belgia, Belanda, dan Luksemburg); Jerman; Italia; Swiss; Inggris; dan Amerika Serikat.
Transportasi
Israel memiliki sistem transportasi yang berkembang dengan baik. Sebagian besar keluarga Israel kelas menengah memiliki mobil atau disediakan oleh majikan mereka. Jalan-jalan beraspal menjangkau hampir semua bagian negara. Transportasi umum baik di dalam maupun antar kota disediakan terutama oleh bus.
Bandara Ben-Gurion adalah bandara internasional utama Israel. Bandara ini berada di dekat Tel Aviv. Ada bandara yang lebih kecil yang terletak di Atarot, dekat Yerusalem, dan di Eilat. El Al, maskapai penerbangan internasional Israel, terbang secara teratur ke Amerika Serikat, Kanada, Eropa, dan sebagian Afrika dan Asia. Israel memiliki tiga pelabuhan laut dalam utama: Haifa, Ashdod, dan Eilat.
Komunikasi
Sistem komunikasi Israel adalah salah satu yang terbaik di Timur Tengah. Israel memiliki sekitar 30 surat kabar harian, sekitar separuhnya dalam bahasa Ibrani. Sisanya dalam bahasa Arab, Rusia, Yiddi, atau salah satu dari beberapa bahasa asing. Otoritas Penyiaran Israel, sebuah perusahaan publik yang dibentuk oleh pemerintah, menjalankan stasiun televisi dan radio nonmiliter.