Demokrasi sosial adalah sistem pemerintahan yang memiliki nilai-nilai yang mirip dengan sosialisme, tetapi dalam kerangka kapitalis. Ideologi, yang dinamai dari demokrasi di mana orang memiliki suara dalam tindakan pemerintah, mendukung ekonomi yang kompetitif dengan uang sambil juga membantu orang-orang yang pekerjaannya tidak membayar banyak. Hal ini memudahkan orang untuk menghidupi diri mereka sendiri di masyarakat dengan memiliki lebih banyak perlindungan jika mereka kehilangan pekerjaan. Sosialisme menekankan pada persamaan hak untuk semua orang, dan ada banyak kepemilikan pemerintah atau regulasi berbagai industri yang membuat perusahaan bermain sesuai aturan pemerintah. Cara memerintah ini dihargai oleh orang-orang yang tinggal di negara-negara yang harus melawan hawa dingin lebih dari yang lain, seperti negara-negara Nordik utara Swedia, Denmark, Finlandia, Norwegia, dan Islandia. Gerakan ideologi ini telah menarik minat negara-negara lain yang sistemnya tidak bekerja dengan cara ini, karena telah bekerja dengan baik bagi mereka yang memilikinya.
Terlepas dari kepercayaan umum bahwa demokrasi sosial pada prinsipnya adalah sosialis, kebijakannya menjaga kapitalisme tetap ada dan kaum sosialis sering tidak menyukai sosial demokrat. Sosial demokrat mendukung ekonomi Keynesian, di mana pemerintah harus turun tangan dan membantu orang-orang yang tidak memiliki pekerjaan. Dalam demokrasi sosial, para pengusaha memiliki industri seperti halnya dalam ekonomi kapitalis standar. Dalam sosialisme, para pekerja memilikinya, dan ini sangat berbeda.
