Peternakan Manor dijalankan oleh Tuan Jones, seorang petani yang kejam dan pemabuk. Suatu hari, para hewan berkumpul di sebuah pertemuan untuk mendengarkan Old Major, seekor babi tua yang bijaksana. Old Major berpidato, menyerukan agar para hewan bangkit melawan petani mereka. Para binatang sangat tertarik dengan ide tersebut. Mayor Tua mati beberapa hari kemudian. Babi-babi, yang merupakan hewan paling cerdas, mulai merencanakan pemberontakan. Mereka dipimpin oleh Snowball dan Napoleon.
Sekitar tiga bulan kemudian, para hewan memberontak melawan Tuan Jones dan mengambil alih peternakan. Mereka mengubah namanya menjadi "Peternakan Hewan". Mereka memutuskan bahwa peternakan sekarang hanya akan diperintah oleh hewan, dan menyebut sistem ini sebagai "animalisme". Mereka menulis tujuh perintah, dengan yang paling penting adalah "Semua hewan sama". "Empat kaki baik, dua kaki buruk" menjadi nyanyian populer untuk domba-domba. Tuan Jones dan teman-temannya menyerang peternakan untuk mencoba merebutnya kembali, tetapi dalam "Pertempuran Kandang Sapi", hewan-hewan itu mengusir mereka. Tuan Jones melarikan diri dan tidak pernah kembali.
Snowball dan Napoleon saling berselisih, karena mereka memiliki ide yang berbeda tentang bagaimana Peternakan Hewan harus dipimpin. Snowball mengumumkan rencana untuk membangun kincir angin, tetapi Napoleon tidak setuju. Napoleon melatih sembilan anak anjing, yang tumbuh menjadi anjing-anjing ganas yang akan melayaninya. Ketika anjing-anjing itu sudah dewasa, dia menggunakan mereka untuk mengusir Snowball dari peternakan. Dia mengambil alih kendali dan memerintah peternakan itu sendiri (sebagai diktator). Napoleon menggunakan anjing-anjingnya untuk membunuh hewan apa pun yang tidak setuju dengannya, sementara seekor babi bernama Squealer terus memberi tahu hewan-hewan itu bahwa semuanya baik-baik saja dan mereka harus mendukung Napoleon.
Napoleon berubah pikiran dan memutuskan untuk membangun kincir angin, berpura-pura bahwa itu adalah idenya selama ini. Kincir angin pertama yang mereka bangun runtuh. Napoleon menyalahkan ini (dan masalah-masalah lainnya) pada Snowball. Dia mengklaim bahwa Bola Salju menyelinap di sekitar Peternakan Hewan merusak segalanya. Banyak hewan dibunuh karena "berhubungan dengan Snowball". Napoleon mulai bekerja dengan manusia di luar, meskipun hal ini dulu dilarang. Salah satunya adalah tetangga mereka, seorang petani bernama Tuan Frederick. Dia membawa sekelompok orang yang menyerang peternakan dan menghancurkan kincir angin kedua. Hewan-hewan melawan mereka dalam "Pertempuran Kincir Angin", dengan harga yang mahal.
Saat para hewan membangun kincir angin ketiga, Boxer, kuda terkuat mereka, kehilangan kekuatannya karena usia tua dan pingsan. Napoleon mengirimnya untuk disembelih, meskipun Boxer adalah temannya. Babi-babi terus bekerja dengan manusia dan mulai berperilaku seperti mereka, seperti tinggal di rumah pertanian dan berjalan dengan dua kaki. Mereka mengajari domba-domba itu nyanyian baru: "Empat kaki bagus, dua kaki lebih baik". Perintah-perintah tersebut diganti dengan kata-kata "Semua hewan sama, tetapi beberapa hewan lebih sama daripada yang lain." Pada akhirnya, hewan-hewan lain menyaksikan babi-babi berbicara dengan sekelompok manusia dan memutuskan bahwa mereka tidak dapat membedakan mana yang benar.