Kolonisasi Skandinavia
Pada akhir abad ke-9, bangsa Norsemen bergeser dari penjarahan ke invasi, terutama karena kelebihan populasi Skandinavia dibandingkan dengan sumber daya dan lahan subur yang tersedia di sana.
Shetland dijajah oleh bangsa Norsemen pada abad ke-9. Nasib penduduk asli tidak diketahui. Para penjajah menetapkan hukum dan bahasa mereka. Bahasa itu berkembang menjadi bahasa Nordik Barat Norn, yang bertahan hingga abad ke-19.
Setelah Harald Finehair menguasai seluruh Norwegia, banyak dari lawan-lawannya melarikan diri, beberapa ke Orkney dan Shetland. Dari Kepulauan Utara mereka terus menyerang Skotlandia dan Norwegia, mendorong Harald Hårfagre untuk mengumpulkan armada besar yang ia berlayar ke pulau-pulau tersebut. Pada sekitar tahun 875 dia dan pasukannya menguasai Shetland dan Orkney. Ragnvald, Earl of Møre menerima Orkney dan Shetland sebagai earldom dari raja sebagai ganti rugi atas putranya yang terbunuh dalam pertempuran di Skotlandia. Ragnvald memberikan earldom kepada saudaranya Sigurd yang Perkasa.
Shetland dikristenkan pada abad ke-10. Dalam Perjanjian Perth pada tahun 1266, raja Norwegia menyerahkan pulau-pulau Inggris terjauhnya ke Skotlandia. Mereka termasuk Hebrides, dan Isle of Man. Sebagai imbalannya, Skotlandia mengakui kedaulatan Norwegia atas Orkney dan Shetland. Pulau-pulau itu tidak menjadi Skotlandia sampai abad ke-15, dan diratifikasi oleh Undang-Undang Parlemen pada tahun 1669.
Liga Hanseatic
Selama tiga abad, penduduk Shetland menjual ikan mereka (ikan kod asin) melalui Liga Hanseatic Jerman, sebuah organisasi perdagangan. Pengaturan ini berlangsung dari tahun 1400 hingga 1700 Masehi.
Perang Dunia II
Dalam Perang Dunia II, Shetland aktif dalam operasi rahasia melawan Jerman di Norwegia. 'Shetland Bus' (kapal nelayan) berlayar dalam operasi rahasia antara Norwegia dan Shetland. Mereka membawa agen intelijen, pengungsi, instruktur untuk perlawanan, dan pasokan militer. Banyak orang yang melarikan diri dari Jerman, dan banyak informasi penting tentang aktivitas Jerman di Norwegia, dibawa kembali ke Sekutu dengan cara ini.
Minyak
Pada awal tahun 1970-an, minyak dan gas ditemukan di lepas pantai Shetland. Cekungan Shetland Timur adalah salah satu cekungan sedimen minyak bumi terbesar di Eropa. Terminal Sullom Voe dibuka pada tahun 1978 dan merupakan pelabuhan ekspor minyak terbesar di Inggris Raya dengan volume 25 juta ton per tahun.
